Wie bekommst du ein Gefühl für die Aktie? Wie interpretierst du einen Chart? Wo machst du das am besten? Fragen über Fragen, aber so schwierig ist das nicht. Mit ein bisschen Übung kannst du sehr schnell erkennen, ob sich eine Investition lohnen könnte oder in welchen Fällen du besser die Finger davon lässt.
Deinen Wertpapierchart solltest du dir in der Kerzenform anzeigen lassen. Denn mit der Linienansicht ist es schwierig Trends zu erkennen.
Kerzen
Die Kerzen kann man sich in Sekunden, Minuten, Tagen, Wochen oder Monaten anzeigen lassen. Wählst du Tag aus, bildet die Kerze einen Tag ab. Wählst du Woche, wird dir in einer Kerze eine ganze Handelswoche dargestellt. Eine Kerze wird normalerweise grün oder rot dargestellt. Grün bedeutet, dass der Kurs steigt und rot zeigt an, dass der Kurs fällt. Eine Kerze zeigt immer den höchsten Preis und den tiefsten an. So sehe ich auf einen Blick, wo sich der aktuelle Kurs befindet. Eher am Tageshoch (Docht oben) oder am Tagestief (Docht unten). Zusätzlich ist der Eröffnungs- und Schlusskurs ersichtlich.
Befindet sich unterhalb der Kerze einen langen Docht (Hammer), kann das auf steigende Kurse hinweisen. Umgekehrt, liegt der sehr lange Docht oberhalb des Kerzenkörpers (inverse Hammer), deutet dies auf eher fallende Kurse hin.
Überblick
Interessiere ich mich für ein Wertpapier, schaffe ich mir als erstes einen Überblick.
Für meine Analyse wähle ich die Wochenansicht und die Tagesansicht. Das gibt mir einen guten Überblick über die aktuelle und vergangene Performance des Wertpapiers.
Links habe ich den Wochenchart und rechts (blau umrandet) den Tageschart (Bild unten). Beim Wochenchart zeigt es mir die Performance weit in die Vergangenheit an. Bei dem Tageschart werden mir die vergangenen Monate auf Tagesbasis angezeigt.
Aus dem Chart von COST (siehe Chart unten) lese ich heraus, dass das Wertpapier zwar kleinere und grösseren Schwankungen aufzeigt, aber diese Schwankungen scheint das Unternehmen gut zu verkraften. Die Einbrüche wurden jeweils gut aufgefangen.
Beim Tageschart werden die Earnings (E) und Dividendenausschüttungen (D) dargestellt. Hier sieht man sehr schön, dass am Tag der Dividendenausschüttungen der Kurs etwas fällt.
Im Tageschart sehe ich aktuell, dass der Kurs von August bis November eher in einer Seitwärtsbewegung war, kürzlich ausgebrochen ist und nun an einen Wiederstand (Allzeithoch im Wochenchart) stösst. Jetzt wird es interessant, kann der Kurs das absolute Allezeithoch schlagen oder fällt er wieder?
Um hier eine Annahme zu treffen, ist es nützlich das Handelsvolumen (Angebot und Nachfrage) anzuschauen. Damit kann ich eine potentielle Boden- oder Topbildung womöglich identifizieren. Denn was nützt mir ein Ausbruch nach oben ohne Volumen (kein Interesse der Käuferschaft)?
Insgesamt werte ich dieses Chartbild als sehr positiv und würde eine allfällige Investition mit langem Anlagehorizont in Erwägung ziehen. Vorausgesetzt, ich habe das Unternehmen zuvor fundamental analysiert und auf meine persönlichen Anforderungen überprüft.
Das Wertpapier MOZN unten im Chart zeigt im Wochenverlauf (links) fallende Kurse. Danach steigt der Wert, um dann erneut zu fallen. Im Tageschart (blau umrandet) sieht es sehr wild aus mit vielen down und up Gaps (Lücken). Normalerweise öffnet am nächsten Handelstag die Kerze (mit kleineren Schwankungen) nahezu am selben Ort wo der Kurs geschlossen hat. Gaps kann es ab und zu geben. Diese sind auch bei COST ersichtlich. Für Gaps können unter anderem News und Earnings verantwortlich sein.
Allgemein ist das Handelsvolumen bei MOZN ist viel kleiner als bei COST. Darauf kann man schliessen, dass dieser Titel bei den Händler nicht sehr gefragt ist.
Zusätzlich hat es sehr grosse Tagesschwankungen die zum Teil bis zu 11% aufweisen. Dies deutet auf einen sehr volatilen Kurs hin.
Für mich persönlich wäre dieses Wertpapier keine Option für einen langen Anlagehorizont. Ich sehe kein Entwicklungspotential im Chart (kein von unten links nach oben rechts) und es wäre mir zu volatil.
Wann kaufen?
Sehe ich bei meinem potentiell zukünftigen oder bei einem gekauften Wertpapier sinkende Kurse, warte ich, bis es den Boden erreicht hat. Das bedeutet, nach dem Tief drehen die Kerzen irgendwann um und steigen wieder an. Meine Devise lautet, lieber kaufe ich etwas über dem Boden, als dass ich im absteigenden Kurs investiere.
Gibt es eine Seitwärtsbewegung, bedeutet das, die Kurse bewegen sich über Tage und Wochen um die gleiche Höhe und es ist kein fallender oder steigender Trend ersichtlich. Hier warte ich ab. Man weiss nie auf welche Seite der Kurs ausbricht.
Befindet sich der Kurs auf einem Allzeithoch, so vermeide ich meistens Investitionen. Früher oder später kommt ein Rücksetzer und dann schlage ich zu.
Warnzeichen sind dauerhaft fallende Kurse, die sich zwar kurzfristig erholen aber insgesamt fast nur Abwärtstrends kennen. Am Finanzmarkt nennt man dieses Bild death cat bounce. Es beschreibt die nicht nachhaltige Erholung eines Wertpapierkurses.
TradingView
Bei deinem Broker kannst du dir die jeweiligen Charts zu deinem Anlageprodukt anzeigen lassen. Da ich zusätzlich zum Aktien- und ETF-Handel mit Optionen handle, ist es für mich unabdingbar ein gutes Analysetool für die jeweiligen Wertpapiere und Märkte zu haben. Daher benutze ich die angebotenen Chart's von meinen Brokern nicht. Sie sind mir zu ungenau und zu unübersichtlich. Meine Chart-Analyse mache ich mit TradingView. Es gibt eine kostenlose Variante und verschiedene Abos. Die Gratisvariante ist eingeschränkt nutzbar, aber eignet sich gut um sich einen ersten Überblick zu verschaffen. Ich persönlich arbeite mit dem kleinsten Abo (Essential), aktuell reicht dieses für meine Zwecke.
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Kurz gesagt
Um ein Gefühl für ein Wertpapier zu bekommen, solltest du dir über längere Zeit den Kurs anschauen und die zukünftigen Tage beobachten. Dazu stellst du dir die folgenden Fragen: Ist der Kurs stabil mit wenig Ein- und Ausbrüchen? Erholt er sich nach Einbrüchen wieder? Zeigt er eine hohe Volatilität? Läuft der Kurs von unten links nach oben rechts? Oder macht er sogar death cat bounce?
Meine Devise lautet, je langweiliger ein Chartbild (von unten links nach oben rechts), umso besser ist es für einen langen Anlagehorizont geeignet.
ACHTUNG: Die oben genannten Wertpapiere stellen keine Kauf- oder Anlageempfehlung dar. Sie dienen lediglich zur Erklärung der verschiedenen Chartbilder! Die oben genannten Charttechniken muss jede Person für sich selber interpretieren und geben keine Garantie auf steigende oder fallende Kurse!
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